Кол опции като ливъридж

Да кажем, че купуваме акция за 50 долара. В тази ситуация направо купуваме акцията, тоест предварително плащаме 50 долара. Ако цената се повиши на 80 долара и успеем да уловим момента и да я продадем за 80 долара, ще направим 30 долара печалба от тези първоначално инвестирани 50. Това е печалба от 60%. Това е 60% доходност върху инвестирания капитал. От друга страна, ако цената падне до 20 долара, ние губим 30 долара от първоначалните 50. Това ще бъде 60% загуба. При купуване на акция при описания от мен сценарий можем да спечелим или загубим 60%. Що се отнася до възможността да спечелиш, при покачване на цените може да спечелиш неограничено. Но цената на акциите може да отиде във всяка посока. По отношение на загубите, когато купуваш акция, максималната загуба е 100%. Да помислим какво се случва при кол опция. Тя струва само 5 долара. За нея трябва да заделим предварително само 5 долара. В ситуацията, при която цената достига 80 долара, установихме, че можем имаме чиста печалба 15 долара от опцията. Ако инвестираме 5 долара, може да получим 15 долара печалба. Така може да имаме 300% доходност. От друга страна, ако цената падне, реално нямаме повод да упражняваме опцията. По същество губим само стойността на самата опция. Нея я губим на 100%. И аз искам да ти покажа, че всъщност опцията ни дава преимущество/ лостов механизъм. Терминът идва от физиката, където лостът осигурява механично повдигане. Този прост инструмент ти позволява да използваш повече сила от обикновено. Кол опцията ти дава финансов ливъридж (лост). Всъщност ти правиш същия залог, но се умножават твоите потенциални печалби или загуби. Както казахме, при добро развитие имаш увеличение от 60%. Но при добър сценарий и кол опция, имаш увеличение от 300%. Умножихме го. Умножихме печалбата. Обратното – при спад на цената на акциите губим 60%. При кол опцията губим 100%. И този път загубата се умножава. Тук все още изглежда, че числата са в наша полза, защото загубата не е чак токова голяма, колкото печалбата. Това всъщност е заради стойностите, които избрах. Важно тук е, че ако търгуваш с опции, задължително направи залог, че акциите на компанията ще се покачат, ти просто даваш допълнителен тласък на залога. Умножаваш потенциалните си печалби или загуби.