If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Ако си зад уеб филтър, моля, увери се, че домейните *. kastatic.org и *. kasandbox.org са разрешени.

Основно съдържание

Заеми, обезпечени с втора по ред ипотека

Прост пример за отпускане на заем върху собствения капитал, което засилва потребителските разходи. Създадено от Сал Кан.

Искаш ли да се присъединиш към разговора?

Все още няма публикации.
Разбираш ли английски? Натисни тук, за да видиш още дискусии в английския сайт на Кан Академия.

Видео транскрипция

Здравей отново! В предишното видео имахме много позитивен сценарий, където купих къща за 1,0 милион долара. След това година по-късно цената на къщата ми или поне предполагаемата цена се покачи на 1,5 милиона, защото съседите продадоха своята идентична такава за 1,5 милиона долара. И така моята капиталова инвестиция отиде от 250 000 долара на 750 000 долара. И защо се случи така? Капиталът е когато притежавам актив на стойност 1,5 милиона долара и дължа 750 000 долара, това е моят първоначален ипотечен заем за този актив, а когато го извадя, ми остава капиталът. Капиталът ми се утрои. Покачи се от 250 000 долара на 750 000 долара. В това видео ще покажа какво можеш да направиш с този капитал. Имам предвид, че това не са пари в брой. То е нещо като усещането за сумата пари, която имаш, просто се чувстваш по-богат. И ще ти покажа, че можеш всъщност да го превърнеш в пари в брой, като използваш нещо, наречено заем за собствен капитал. И твърдя, че това е нещото, което докара икономиката ни от 2002 до... вероятно до днес, въпреки че смятам, че сега сме в рецесия. Всъщност съм на 100% убеден, че е така, но със сигурност преди 2006. Какво е заем за собствен капитал? Отивам до банката и казвам, че имам капитал на стойност 750 000 долара. Иска ми се да съм богат, но нямам тези пари в брой, а искам да направя нещо с капитала. Бих искал да живея като богат човек. Банката казва: "Сал, знаеш ли, прав си. Единственото ни изискване е да имаш 250 000 долара или единственото ни условие е да притежаваш 25% от капитала на къщата ти, нали?" Те искат капиталова възглавница в случай, че не можеш да върнеш парите и те вземат къщата, и трябва да я конфискуват и да я дадат на търг, и така нататък. Те казват, че желаят да ти дадат до 75% от цената на къщата, така че колко е 75% от нея? Нека да видим, 1,5 по 75%, това би било 750 000 долара плюс половината от 750 000 долара. Ще стане 1,075 милиона, мисля. Пресметнах го наум, може и да греша, но приблизително това е вярното число. Банката казва, че имат намерение да ти заемат до 75% от стойността на актива ти. И, разбира се, заемът ще бъде гарантиран от актива. До момента сме ти заели 750 000 долара, така че нека видим колко още можеш да използваш от нас. Минус, говорим в милиони, това са 0,075. Така че колко е това? 300, това е 250 плюс 75, така че можеш да заемеш още до 325 хиляди долара. И какво е това? Откъде взимам тези пари? Основно взимам тези пари от капитала на къщата ми. И какъв е смисълът на това? Какво ще се случи? Все още притежавам 1,5 .... Нека кажем, че взема този заем. Казвам, чудесно, искам 325 000 долара в кеш. Искам ги сега. Какво ще се случи? Нека нарисувам още няколко финансови баланса. Спрях да използвам думата баланс, въпреки че това беше първоначалната цел на дискусията. Ще го нарисувам малко по-голямо. Запомни, че пасивите плюс капиталът са равни на активите. Какви са моите активи сега? Сега имам къща за 1,5 милиона долара и също 325 000 долара кеш от банката, така че мога да запиша тук 325 хиляди в брой, които получих от банката. Сега какви са пасивите ми? Имам първоначалната ипотека на къщата ми. Тя е 750 000 долара. Това са пасивите от тази страна. Не цялата страна, ще имаме капитал тук долу. Така това са просто пасивите на стойност 750 000 долара. А след това взех нов заем, за да получа 325 000 долара кеш. И така имам нов заем тук, чиято стойност е 325 000 долара и това беше заем за собствен капитал. Взех заем срещу капитала, който имам в къщата. Това беше капиталът в моята къща. И така какво остана от капитала? Нека да разясня всичко. Това са пасивите. Това са активите. И капиталът е това, което остава. Така че какви са активите ми? Имам 1,825 милиона активи, минус, сега какви са пасивите ми? Минус 1,075 долара, това беше максималната стойност, която можех да заема, пасиви. Активи минус пасиви е равно на капитала. И така нека видим, 825 минус 75. Все още имам 750 000 долара капитал. И в това има смисъл. Ако просто извърша някаква транзакция, при която получавам пари в брой в замяна за моя дълг, капиталът ми не би трябвало да се промени. Но сега какво се случи? Имам този кеш и се чувствам богат, защото никога не съм виждал суми като 750 000 долара. И този нов съсед, който току-що купи съседната къщата за 1,5 милиона долара, той си купи красива нова кола Хамър. И бъдейки много смирен човек, чувствам, че аз също заслужавам Хамър точно като съседа ми, защото аз съм толкова богат, колкото него. Така че реших да изляза и да изхарча 100 000 долара за Хамър. Всъщност, нека не купувам Хамър, защото може реално да бъде считан за актив. Искам чиста консумация, въпреки че мисля, че Хамър е доста близо, доколкото един автомобил си е чиста консумация. Нека кажем, че съседът е отишъл на околосветско пътешествие за 100 000 долара. И аз също, защото не направих нищо, а седях вкъщи и изкарах 500 000 долара миналата година, чувствам, че също заслужавам ваканция за 100 000 долара. Затова взимам 100 000 от този кеш. Така ми остават само 225 000 долара и имам чудесното преживяване да отида на ваканция, но, разбира се, не взех никакъв актив в замяна на това, въпреки че може би щастието ти е актив, не знам, но не се появява във финансовия ти баланс. Така че имахме 325 000 долара в кеш. Сега имаме 225 000 долара в кеш, така че общите ни активи се понижиха с около 100 000 долара. Какви са активите ни сега? 1,725 долара, нали? Защото изхарчихме 100 000 от нашия кеш. Какви ще бъдат пасивите и капиталът? Пасивите няма да се променят, нали? Само защото отидох на ваканция, банката няма да каже, хей Сал, дължиш ни по-малко пари. Все още дължа почти 1,075 милиона. 100 000 долара ще излязат от моя капитал, така че сега изведнъж нямам 750 000 долара. Имам само 650 000 долара. И това не е финансовия баланс само за моята къща. Това е целия ми финансов баланс. И какво се случи с него? Просто взех част от първоначалния капитал, който имах. Взех 100 000 долара от него, превърнах ги в кеш и просто отидох на прекрасна едногодишна ваканция. И това са заемите за собствен капитал. И това е нещото, за което твърдя, че движи икономиката. Или поне ни доведе до подема от 2002 до 2003. Защото, ако помниш, много хора все още бяха съкращавани през 2002, 2003, но консумацията продължи да се покачва. Когато хората печелят по-малко пари или те дори нямат работа, как тогава консумацията се увеличава? Стойността на къщите им се повиши и те заемаха пари срещу тях. Взеха кеш от това и използваха този кеш, за да си купят нова кола, за да отидат на пътешествие или да си купят изискани дрехи, или каквото и да е, и това задвижваше икономиката. В следващото видео вероятно ще говоря за това защо цените на жилищата се покачват или защо се покачват конкретно по време на този бум, този, от който сега определено сме в процес на измъкване. Ще се видим в следващото видео!