Въведение в хедж фондовете

В това видео искам да се опитаме да разберем малко по-добре идеята за хедж фондовете. Те обикновено са голяма загадка. Понякога репутацията им е лоша, защото някои от тях правят странни и потайни неща на пазара. С право хората са подозрителни към много от тях. Истинската разлика между хедж фондовете и взаимните фондове, за които говорихме, е, че хедж фондовете не са под контрола на Комисията по ценните книжа и борсите. Тъй като не са регулирани, те не могат и да се предлагат на пазара. Ето защо, когато гледаш финансови предавания, или разглеждаш финансово списание, няма да видиш реклами на хедж фондове. Взаимните фондове са навсякъде. Рекламират се наляво и надясно. Най-големите хедж фондове в света като цяло дори не са особено известни. Много малко хора знаят кои са най-големите хедж фондове в света. Причината е, че те не могат да се предлагат на пазара, без значение колко добра история имат, или колко разумно действат всъщност, а някои може би не са разумни. Не могат и да вземат средства от обществеността. Да запиша: Не могат да набират средства от обществеността. За да инвестираш в хедж фонд, трябва да си лицензиран инвеститор. Това означава, че имаш активи с определена нетна стойност, или приход. Или въз основа на образованието си можеш да докажеш, че притежаваш знания и опит, за да инвестираш в нещо, което не е регулирано. Не ти е необходима защита от Комисията по ценните книжа и борсите. Регулирането е ключова разлика. Пласиране, липса на публични средства. Другата основна разлика е начинът на стимулиране на мениджърите. Какво ги мотивира? При взаимните фондове мениджърите получават процент от активите. За мениджъра в един взаимен фонд повече означава по-добре. Колкото повече са активите под управление, толкова повече ще спечели той от взаимния фонд. Те наистина искат само да продават и продават. Те не получават дял от печалбата. Действително нямат голям стимул да изпреварят пазара, защото, ако в една година не са на пазарни нива, изведнъж фондът им ще се свие. Те получават комисиона само според размера на фонда. За хедж фонда се предполага, че се управлява по-активно. Мениджърите им получават по-големи комисиони за управление от 1%. Записвам: по-големи комисиони Вместо 1%, което всъщност е много за взаимен фонд, хедж фондовете обикновено носят между 1% и 2% комисиона за управление, а понякога и повече от това. Това, което отличава хедж фондовете още повече от традиционните взаимни фондове, е, че управляващото дружество, главният партньор, получава процент от печалбата. За мениджъра или управляващото дружество на хедж фонд средната такса е обикновено около 20 процента от печалбата на фонда. Понякога е по-малко, друг път е много повече. При някои успешни хедж фондове те получават 25%, 30% или дори по-голям процент от печалбата. След като изяснихме това, в следващото видео ще демонстрирам как по различен начин се получава една и съща възвръщаемост от хедж фонд и традиционен взаимен фонд.