Инвестиции и потребление - част 1

В това видео искам да разгледаме няколко понятия, които хората използват често. Смятам, че те са свързани с някои от въпросите, които ни вълнуват сега около кредитния провал, но някак на по-дълбоко ниво. Нещата, които искам да разгледам, са понятията спестявания, потребление и инвестиране. Чуваш за тях често. Всеки казва, че e инвестирал на фондовата борса или че e вложил в къща и наистина искам да ти дам рамка как аз разсъждавам по тези теми. Честно казано, не съм ги виждал представени по този начин в книги по икономика, макар че донякъде засягат това, но мисля, че това е начинът как да мислиш за тези неща. Ако спестяваш пари – мисля, че всички знаем какво означава това – това са парите, които не харчиш – има няколко неща, които можеш да направиш с тях. Можеш да похарчиш парите си или можеш да ги инвестираш. Да разгледаме няколко различни ситуации и да видим дали става въпрос за потребление или за инвестиция. Нека кажем, че имаме сума от 100 000 долара. Да кажем, че взимам тези 100 000 долара и построявам фабрика. Смятам, че тази фабрика ще може да произвежда (ще измисля някакъв продукт) коли по-ефективно и по-евтино от всяка друга фабрика за коли. Мисля, че всички ще се съгласим, че това е инвестиция. А защо е инвестиция? Защото взимам тези 100 000 долара и ги използвам за нещо, което се надявам се, че ще създаде по-голяма стойност от първоначалните 100 000. Всъщност аз очаквам някаква възвръщаемост от тази инвестиция. Имам няколко видеа за това какво е възвръщаемост на инвестициите. Обикновено тя може да се измери. Ако взема тези 100 000 долара и построя тази фабрика и тя изплюва по 50 000 долара годишно, вероятно ще създава ползи от поне 50 000 долара годишно, ако приемем, че системата ни не е корумпирана. Всъщност нормално ще създава повече ползи от това. Ще създава ползи на стойност от 100 000 долара, като 50 000 от тях може да отиват при производителя, а останалата половина всъщност отива при потребителя на това, което тази фабрика произвежда. Помисли за това – ако цялата стойност отива при този, който е построил фабриката, няма да има голям стимул продуктите му да се ползват от някой друг. Както и да е, това не е темата на дискусията. Просто се опитваме да стигнем до концептуалната същност на потреблението и инвестирането. Смятам, че всички сме съгласни, че ако построя една фабрика – да кажем, че всичко в зелено е инвестиция – това е инвестиция. Сега да кажем, че съм бездомен и имам тези 100 000 долара. Тъй като съм бездомен, нямам къде да отида, за да се нахраня, за да отпочина и релаксирам. И тъй като не разполагам с това, не мога да се сдобия с работа и да стана продуктивен член на обществото. Така че мога да използвам тези 100 000 долара, за да си купя проста къща, която покрива всички мои нужди. Да кажем, че си построя проста къща. Ще използвам неутрален цвят за това. Това е алтернативна употреба на тези 100 00 долара – вместо да построя фабрика, ще си построя проста къща. Тази къща предоставя подслон за мен и семейството ми, дава ни сигурност и сега децата ми могат да ходят на училище и самите те да се превърнат в продуктивни граждани. Сега имам адрес. Има къде да се изкъпя, което ми позволява да си намеря работа и да създавам ползи за обществото като цяло, вместо да стоя на ъгъла и да прося пари от хората. Аз твърдя, че това също е инвестиция. Защо е такава? Защото вземам тези 100 000 долара, които съм имал или някой ми е дал, и те генерират възвращаемост. Каква е тази възвращаемост? Е, в една фабрика вероятно е по-лесно да се измери. Но като минимум това е работата, която сега мога да върша, защото имам къща. Защото имам сигурност, имам адрес. Имам подслон. Мога да разпускам. И освен сигурността възвращаемостта е в това, че децата ми сега вероятно ще могат да допринасят за обществото. Ако израснат бездомни, може и никога да не започнат да допринасят. Сега, когато имат покрив над главите си и могат да ходят на училище и т.н., ще могат да върнат някаква икономическа стойност обратно на обществото. Трудно е да се оцени, може преди да не съм имал работа, а сега да имам такава и да допринасям с 30 000 долара годишно на обществото. Може да работя в нечия фабрика. Може сега да съм фермер. Каквото и да е, предоставям някакъв източник на ползи. А ако децата ми никога не бяха получили образование, може би щяха носят ползи от 10 000 долара годишно на хората, а сега могат да допринасят с 20 000. Така че тази разлика също ще се включва във възвращаемостта на тази инвестиция. Така че считам това за инвестиция. Сега, въпросът ми към теб е: Да кажем, че вече имам къща (това е инвестиция), семейството ми е щастливо и имаме всичко, от което имаме нужда. Имаме храна на масата, децата ми ходят на училище и аз мога да си намеря работа, всичко това е налице. Но да кажем, че все още разполагам със 100 000 долара и ги използвам (ще използвам жълто), за да сложа гранитни плотове. Да кажем, че имам останали пари и ще добавя една баня към къщата си и ще сложа модерни дървени настилки, така че семейството ми да се впечатли. Може да си представиш. И може да добавя 2000 квадратни фута. Обикновено не можеш да купиш всичко това със 100 000 долара, но се надявам да го приемеш. На практика правя някои основни подобрения на дома. Въпросът ми към теб е: Това инвестиция или потребление е? В днешно време повечето хора ще определят това като инвестиция в къщата ми. Защо казват това? Защото твърдят, че като похарчиш тези 100 000 долара за къщата си (ако гледаш канала Дом и градина, те правят това през цялото време), ако налееш тези 100 000 долара в къщата си, може да повишиш стойността ѝ със 150 000 долара. Някой друг изведнъж ще оцени стойността на къщата ти със 150 000 долара повече. Те ще кажат, че си получил възвращаемост от 50 000 долара за инвестицията си. Аз твърдя, че това не е инвестиция, а спекулация. Ти на практика трупаш пари тук. Ще го оцветя в червено, потреблението е в червено. Какво се случва тук реално от икономическа гледна точка? Когато добавиш гранит, допълнителна баня, дървени подови настилки или допълнителни 2000 квадратни фута, това прави ли някой в тази къща по-продуктивен? Прави ли те по-трудолюбив, по-вероятно ли е да откриеш лекарство за рак или да изобретиш начин за получаване на евтина енергия, произвеждаш ли повече джаджи? Не, даже ти създава повече грижи, така че няма да можеш да се фокусираш толкова върху работата си. И енергията за поддръжката на това място ще се увеличи – за отоплението и охлаждането на 2000 квадратни фута от къщата. Така че всъщност като наливаш тези 100 000 долара тук, създаваш нещо, което ще изстиска още от обществото. Всъщност по никакъв начин няма да допринесе за общото богатство на обществото Последните два примера, които дадох, допринасят за благото на обществото, част от което е споделено с теб – това е възвращаемостта на инвестицията. Но като цяло това е инвестиция в обществото, която ще увеличи общото богатство. Това тук не прави това. Може да те направи малко по-щастлив, егото, гордостта и самочувствието ти може да нараснат и ще покажеш на другите колко си успешен, но няма да увеличи богатството на обществото. И когато кажеш, че си инвестирал, всъщност казваш, че си спекулирал. Ти казваш, че като платиш тези 100 000 долара, ще намериш по-голям глупак. Той можеше да направи същото, да купи къщата ти и да похарчи 100 000 долара, за да направи това, ако то го прави щастлив. Но ти смяташ, че ще намериш някой, който е склонен да плати 150 000 долара допълнително за нещо, което струва само 100 000 долара. А всъщност ако използваш всичко това, стойността му само ще пада. Ти просто приемаш, че гранитните плотове, които си избрал, или тези дървени настилки ще бъдат точно по вкуса на всеки друг. Аз твърдя, че всъщност когато персонализираш къщата си по този начин, създаваш потребление от 100 000 долара по твой вкус. Бих се учудил, ако някой друг наистина е склонен да плати повече от 100 000 долара, освен ако не е безразсъден или може да го финансират като част от ипотека. Както и да е, мисля, че генералният извод е, че инвестицията носи ползи за обществото. Проста къща носи ползи за обществото. Потреблението е нещо, което се определя като инвестиция от някои, защото е вид спекулация. Някой може да открие друг, който да плати повече за нещо по емоционални причини. Но тези пари изгарят, те не носят допълнителни ползи за обществото. Ще продължа с това в следващото видео.