If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Ако си зад уеб филтър, моля, увери се, че домейните *. kastatic.org и *. kasandbox.org са разрешени.

Основно съдържание

Банкиране 4: Мултипликационният ефект и паричното предлагане

Как "парите" се създават в банкова система с частични резерви. М0 и М1 определения за парично предлагане. Мултипликационен ефект. Създадено от Сал Кан.

Искаш ли да се присъединиш към разговора?

Все още няма публикации.
Разбираш ли английски? Натисни тук, за да видиш още дискусии в английския сайт на Кан Академия.

Видео транскрипция

Нека малко да помислим за това какво се случи в последното видео. Ще разгледам отново различните понятия за запаса от пари и след това ще поговорим дали хората са прави да мислят, че наистина имат парите, които имат. В оригиналното видео, след като реколтата беше събрана, фермерите депозираха 1000 златни монети в моята банка. После дадох 900 от тях назаем. Трябваше да заделя една част, в случай че селяните си поискат част от парите. И реших, че няма да са нужни повече от 10% в даден момент. Давам ги назаем. Те строят и напояват. Някой има страхотна идея да построи напоителен канал, така че повече земя да бъде използваема и да има достъп до вода. За да простроят този канал, те взимат тези 900 златни монети и с тях плащат на работниците. Работниците сега имат монетите и им трябва сигурно място, където да ги сложат. Слагат ги обратно в моята банка. Сега аз получавам 900 златни монети в депозити. Отново заделям 10%. И след това давам 810 златни монети назаем. Да кажем, че ги заемам на предприемач, който иска да построи фабрика за инструменти, които да направят събирането на реколтата по-ефикасно, по-бързо, да изисква по-малко труд и така нататък. Този предприемач взима тези 810 златни монети и плаща на строителя в града. И сега строителят има 810 златни монети. Той също дава парите си в моята банка, понеже това е най-сигурното място, където да ги държи. Спирам веригата тук. Можеш да продължиш още и още, но все някога ще приключи. Забележи, че стойностите стават все по-малки. И ще изчислим всъщност колко може да продължи. Взимам парите на сторителя и казвам: "Все пак съм нов в банкирането, ще оставя всичките монети като резерв. Искам първо да видя как ще се стече ситуацията." После се запитахме: Колко пари има в системата? И това зависи от дефиницията ни за пари. Дадохме една дефиниция за парите, М0. За М0 казахме, че е най-тясното ни определение и то е: Колко злато има в системата? Или колко 'неща' има в системата, които веднага могат да се използват, за да се проведе една транзакция. И за нашия пример ще предположа, че никой от хората няма джобни пари в себе си, или пари в брой в портфейла си. Но ако реално имат, бихме ги включили в сметката. Просто предполагам, че всички винаги депозират златото си в банкта на Сал. След като направихме сметката, имахме тези 100 златни монети, които заделихме в началото. После 900 тук. Още 810 тук. И ако ги съберем, получаваме 1000 златни монети в системата . Което е доста логично, понеже първоначално имахме точно 1000 златни монети в системата. В примера, поне както го зададох, няма хора, които да откриват ново злато. Нито има злато, което да е било разядено или унищожено по някакъв начин. Логично е да имаме 1000 златни монети. Но има и по-интересен въпрос. Ако минеш из града и попиташ всички колко пари имат, те биха казали: "Имам толкова пари в разплащателната си сметка в банката на Сал." Ако мен ме попиташ, аз също бих ти казал колко имам в моята сметка. Всъщност имам доста малко пари в брой в портмонето си, в случай че планираш да ме ограбиш. Всичките ми пари са в банковата ми сметка. Ако някой ме пита колко пари имам, ще му дам това число. Та, ако питаш всеки в града колко пари има и събереш числата, ще получиш общата сума на съдържанието на техните сметки. Нека видим, имахме 810 златни монети от строителите на фабриката. Още 900 златни монети от строителите на канали. И 1000 златни монети от фермерите. Тоест 1900 плюс 810. 2710 златни монети общо в сметките. И тъй като аз съм единствената банка, това са общо всичките ми пасиви. И наричаме това M1. Наричам ги така, защото това са реалните понятия, използвани от икономисти и държавни служители. Има няколко доста интересни въпроса тук. Първият е как 1000 златни монети се превърнаха в 2710? И вторият: тези 2710 златни монети представляват ли реално имущество, или e просто измама и някаква финансова пирамида? Как ги получихме? Вече видяхме процеса, нали? Всеки път заделям някаква част, остатъка го давам назаем. После пак депозират и така нататък, така ги получхиме. Интересният въпрос е: представляват ли истинско имущество? Отговорът е: да, истинско имущество са, ако всяка от тези инвестиции е истинска. Имахме тези 900 златни монети, които бяха използвани за този напоителен канал, та ако този проект наистина донесе поне 900 златни монети в бъдещо имущество, ще може да ги изплати обратно. Вероятно би спечелил повече от 900 златни монети, ако е добър проект. Но ако акумулира поне 900 златни монети в бъдещото, то това са истински активи. Подобно, ако фабриката генерира поне 810 златни монети, ако наистина ни помогне да произвеждаме толкова повече ябълки, злато или каквото и да е, то това са реални активи. Тоест това имущество наистина съществува. Тези 2710 златни монети наистина съществуват като пари, стига проектите, които бяха причината да дадем парите, всъщност генерират бъдещо имущество. Трябва да осмислим няколко неща. В света ни ги няма тези 2710 златни монети, Физически имаме само 1000 златни монети. Но ако тези проекти са реални проекти с добро управление и не са просто "хвърляне на пари в дупка", тогава наистина имаме тези 2710 златни монети като наше имущество. И наблягам силно на това, че златото само по себе си не е имущество. Златото се използва, за да представлява имущество. Не можеш да ядеш злато, не можеш да спиш под злато. Златото няма да те закара доникъде, златото няма да ти подобри здравето. То се използва, за да представлява имущетсво. Понякога хората си мислят, че самото злато е имущество, но това е заблуда. Тези 2710 въображаеми златни монети представляват някакво имущество, но не представляват истински златни монети. И вероятно ще си кажеш: "О, това е някаква измама." Но наистина не е. Стига инвестициите да са добри инвестиции. Добри са инвестициите, които генерират пари. И забележи, запасът от пари, както го дефинирахме в M1, той се разшири, така че да улесни реално икономическо развитие. Стига фабриката да генерира богатство, или напоителната система да генерира богатство, тогава предлагането на пари не расте по-бързо от богатсвото. Ако преди с една златна монета сме можели да купим една ябълка, сега се надяваме с една монета все още да можем да купим една ябълка. Всъщност това е много важно нещо, което трябва да осъзнаем, ако тези инвестиции са много добри... Нека кажем, че преди произвеждахме 1000 ябълки на година. Забележи, ябълките са истинско имущество. Можеш да ги изядеш и те ще поддържат живота ти. Можеш да ги приемеш и като инвестиция, защото като ги ядеш, можеш всъщност да работиш. Да кажем, че преди всички тези инвестиции нашата икономика е произвеждала 1000 ябълки. И след като построихме напоителната система, вместо да произвеждаме 1000 ябълки, вече можем да произвеждаме 2000 ябълки на година. Така създадохме доста имущество. Помниш, взехме само 900 златни монети, за да построим това и изведнъж удвояваме, произвеждаме допълнително още 1000 ябълки на година. Което в старата ни икономика се равняваше на 1000 златни монети. Тоест това определено ще се изплати. Заехме 900 златни монети, а този проект ще генерира не 1000 златни монети общо, а еквивалента на 1000 златни монети на година. Увеличава ни продукцията с 1000 ябълки на година. И нека кажем, че тази фабрика ни увеличава продукцията на ябълки от 2000 на 3000 на година. Да помислим, колко ябълки се произвеждат за една година? Преди това бяха само 1000 ябълки, но сега имаме 3000 ябълки, защото това бяха много добри инвестиции. Наистина са подобрили продуктивността ни. Ако всички в икономиката мислят, че имат общо 2710 златни монети, или някакъв еквивалент на това, и произвеждаме 3000 ябълки, запасът ни от пари, 2710, е растял по-бавно, отколкото общото ни богатство. Нека да го нарисувам. Преди Пари. Богатство. Мисля, че е много важно да разграничим двете понятия. Парите се използват за обмяна или представляване на богатството. Не са богатство сами по себе си. В това има някакви важни философски основи. Вероятно ще заживееш по-щастливо, ако осъзнаеш тази разлика . Та, преди имахме 1000 златни монети, преди банкирането и системата с частичен резерв да същестуват. И имахме 1000 ябълки на година като богатство. Ще се спра по-подробно на скоростта на парите. Но след всичко това имахме 2710 възприети златни монети. Това беше нашата дефиниция M1. М0, физическите ни монети все още са 1000. Но колко ябълки произвеждаме на година? Вече произвеждаме 3000 ябълки. Забележи, съотношението злато към ябълки се е подобрило. И сега, ако се замислиш, една ябълка ще струва по-малко злато. Преди имахме една златна монета за една ябълка. Сега имаме по-малко от една златна монета за една ябълка. Заради иновацията ни стигнахме до дефлация. Та можеше да си кажеш: "Всичките пари бяха създадени от нищото, те не съществуват, ще доведат до инфлация." Но не, това е много важен момент, защото парите бяха вкарани в употреба в реални продуктивни инвестиции, които създават имущество, правят нашия "пай" по-голям, или поне пая от ябълки, затова преминахме през дефлация. И икономиката ни действително нарасна. Това е всъщност много много положителен пример. Ще се видим в следващото видео.